MASTER 2 : INGÉNIERIE FINANCIÈRE

Programme : M2 Ingénierie Financière

2 grands domaines de compétence :

1. Les outils de l’ingénierie financière
2. Les montages financiers

Chaque cours est composé de 4 ou 5 sections. La 6^ème section, dans le cadre d’une formation blended, se compose d’un cas (individuel ou de groupe) à rendre. La 7^ème est dédiée à un examen final.

Chaque section est composée de cours, de vidéos et de tests limités dans le temps.

Si l’on désire réviser des certificats, les fondamentaux se découpent en 9 certificats indépendants.

• Les mathématiques de base de la finance
• Le MEDAF
• Le choix d’investissement
• Le coût moyen pondéré du capital
• La prise en compte du risque
• Les options
• Les obligations et les obligations complexes
• La gestion du risque de taux

Les outils de l’ingénierie financière

1. Les techniques d’évaluation
   1. Le diagnostic financier au service de l’évaluation
   2. Le taux de rendement requis
   3. Les méthodes patrimoniales, de capitalisation et combinées
   4. Les différentes méthodes d’actualisation
   5. L’approche par la théorie des options

2. Du Holding au LBO
   1. Les holdings formes et types de sociétés
   2. Les outils à connaître
   3. Les différents régimes fiscaux
   4. Le montage d’une société holding
   5. Du holding au LBO

Si l’on désire capitaliser des certificats, les outils de l’ingénierie se découpent en 3 certificats indépendants :

• Méthodologie du choix de financement
• L’évaluation des titres de sociétés
• Les options réelles
• Du holding au LBO

Les opérations de développement et de réorganisation

3. Les fusions acquisitions : montage et mise en œuvre
   1. Evaluation
   2. L’augmentation de capital
   3. Fusions : motifs, typologies et valorisation
   4. Le rapport d’échange
   5. Fiscalité et formalités

4. Les offres publiques : de la méthode à la mise en œuvre
   1. L’offre publique, typologies et caractéristiques
   2. Le diagnostic et l’évaluation
   3. L’offre publique simplifiée, obligatoire, de retrait et de retrait obligatoire
   4. Les plans anti-offres publiques

5. La titrisation : concepts et techniques
   1. Définition, cadre juridique
   2. Objectifs de la titrisation et montage financier
   3. Les titres et les actifs titrisables
   4. Rehaussement de crédit
   5. Mesure du risque et notation

Si l’on désire capitaliser des certificats, les montages se découpent en 3 certificats indépendants :

• Les fusions
• Les offres publiques
• La titrisation